Die Flagge von Oregon wurde wahrscheinlich am 15.04.2925 erstmals gehisst. Allerdings ist noch die Datumsangabe 26.02.1925 in diversen Quellen zu finden. Hier könnte es sich um den Tage zur gesetzlichen Beschlussfassung durch die Verfassungsorgane handeln. Die Flagge ist ein einfarbig marineblaues Tuch und zeigt in der Mitte die wichtigsten Elemente des 1859 angenommenen Staatssiegels in Gold, darüber den Name des Staats und darunter die Jahreszahl 1859 (das Jahr des Beitritts zur USA), beides ebenfalls in Gold. Das Staatssiegel von Oregon zeigt in der Mitte einen Schild mit einer Landschaft, darauf die Pazifikküste mit der untergehenden Sonne und zwei Schiffen, ein englisches, welches die Gegend verlässt, und ein US-amerikanisches, das gerade ankommt. Im Vordergrund Weizenbündel und ein Pflug (Landwirtschaft), eine Spitzhacke (Bergbau), und ein Planwagen (Besiedlung). Im Schild ein weißes Spruchband mit den Worten: "The Union", für die Unterstützung der Idee der Vereinigten Staaten stehend. Oberhalb des Schildes ein Adler, das Wappentier der USA, er steht für den Schutz der Union. Das Schild ist links und rechts von 33 Sternen umgeben. Im Jahre 1859 war Oregon als 33. Staat der USA beigetreten. Im Jahre 1900 war bereits eine Staatsflagge eingeführt worden. Sie war einfarbig dunkelblau und zeigte auf einer weißen Scheibe die wichtigsten Elemente des Staatssiegels in Farbe, allerdings in einer etwas anderen Anordnung als heute. Auch schaute der Adler die andere Richtung und er trug ein Brustschild mit den Farben der USA. Als Anlass zur Schaffung der Flagge wird vermutet, dass ein Postmeister aus Portland darum bat, eine offizielle Flagge nach Washington DC zu schicken, die zusammen mit allen anderen Flaggen der Bundesstaaten der USA gezeigt werden sollte. Die Flagge von Oregon ist die einzige Staatsflagge der USA-Bundesstaaten mit unterschiedlichen Bildern auf Vorder- bzw. Rückseite. Auf der Rückseite erscheint ein Biber, das Staatstier, ein Hinweis auf den Spitznamen des Staates: "Beaver State".
Die Herkunft des Namens "Oregon" gilt als unsicher. Ursprünglich trug nur der Columbia River diesen Namen, daher könnte die Übersetzung aus dem Wortschatz der Algonkin-Indianer als richtig gelten, nämlich "schönes Wasser". Der Name "Oregon" taucht ansonsten nur in der Nähe der Großen Seen auf (2.700 Kilometer entfernt), wo auch Algonkin lebten, jedoch wird das Wort dort als "Fluss des Westens" übersetzt. Andere Übersetzungen aus der Algonkin-Sprache nennen nur das Wort "schön". Ebenso wird eine Übernahme aus dem Französischen angenommen, und zwar von dem Wort "Ouragan" kommend, was "Hurrikan" heißt, womit wiederum auch der lebhafte Oregon River gemeint gewesen sein könnte.